Mengukur Dan Mengelola Vitalitas Perusahaan

Mengukur Dan Mengelola Vitalitas Perusahaan

Mengukur Dan Mengelola Vitalitas Perusahaan – Untuk berkembang dalam lingkungan bisnis yang kompleks dan dinamis saat ini, mempertahankan posisi dan model bisnis masa lalu tidaklah cukup.

Mengukur Dan Mengelola Vitalitas Perusahaan

ephratamerchants – Penelitian kami sebelumnya menunjukkan bahwa perusahaan besar dan mapan semakin rentan karena penurunan vitalitas kapasitas untuk mengeksplorasi opsi baru, memperbarui strategi, dan tumbuh secara berkelanjutan.

Penurunan vitalitas sebagian dijelaskan oleh siklus hidup alami perusahaan: tingkat pertumbuhan yang dialami startup tidak dapat dipertahankan selamanya.

Namun, di antara perusahaan dewasa, ada perbedaan signifikan dalam vitalitas dan karenanya dalam kemampuan mereka untuk tumbuh.

Dalam jangka panjang, sebagian besar pengembalian bagi pemegang saham tentu didorong oleh pertumbuhan pendapatan. Jadi perusahaan yang mempertahankan vitalitasnya menciptakan nilai jangka panjang yang lebih banyak.

Baca Juga : Cara Ajaib untuk Meningkatkan Kepuasan Pelanggan 

MASA DEPAN KEBERUNTUNGAN: INDEKS BERWAWASAN KE DEPAN

Saat ini, manajemen perusahaan sebagian besar masih diinformasikan oleh indikator keuangan yang melihat ke belakang, dengan asumsi implisit bahwa kesuksesan masa lalu adalah prediksi kesuksesan masa depan. Kita mungkin menyebutnya manajemen kaca spion.

Ada adalah daya prediksi dalam data historis. Tetapi tingginya tingkat perubahan dan ketidakpastian yang didorong oleh teknologi yang berkembang, inovasi model bisnis, dan faktor lainnya membuat asumsi ini semakin tidak dapat dipertahankan. Kami membutuhkan metrik dan pendekatan baru.

Indeks Fortune Future , hasil dari upaya penelitian dua tahun untuk mengembangkan cara mengukur vitalitas, dapat membantu mengisi kesenjangan ini. Indeks, yang memeringkat perusahaan yang terdaftar di AS berdasarkan kemampuan mereka untuk menghasilkan pertumbuhan pendapatan jangka panjang, didasarkan pada dua pilar:

Potensi. Ini diukur sebagai ekspektasi implisit dari pertumbuhan masa depan dari pasar keuangan, melalui nilai sekarang dari opsi pertumbuhan (PVGO). Ini mewakili proporsi nilai pasar yang tidak terkait dengan kekuatan pendapatan dari aset dan model bisnis yang ada.

Kapasitas untuk Memberikan Potensi . Ini terdiri dari 14 faktor, yang diambil dari kelompok variabel yang lebih besar yang diuji dan dikalibrasi terhadap data historis karena kemampuannya untuk memprediksi pertumbuhan jangka panjang. Variabel-variabel ini dikelompokkan dalam empat kelompok: strategi, teknologi dan investasi, orang, dan struktur.

INDEKS MEMANFAATKAN ANALISIS BARU

Pilar kapasitas secara ekstensif memanfaatkan data nonkeuangan untuk menciptakan wawasan prediktif yang tidak dapat diperoleh dari data keuangan saja. Misalnya, kami mengembangkan ukuran keunggulan teknologi dengan menganalisis investasi di perusahaan rintisan dan membandingkannya dengan aktivitas dana VC berkinerja terbaik.

Teknik kecerdasan buatan juga digunakan untuk mencerna data tidak terstruktur dan menghilangkan pola prediktif: algoritma pemrosesan bahasa alami (NLP) memungkinkan kami untuk menilai apakah strategi yang diungkapkan dalam laporan tahunan mencerminkan pendekatan penting sehubungan dengan kejelasan niat, orientasi jangka panjang, dan dimensi baru, “ pemikiran biologis .”

Dimensi terakhir ini mewakili kemampuan manajemen untuk merangkul dan memanfaatkan ketidakpastian dan kompleksitas lingkungan bisnis dan mengatasinya dengan fleksibilitas, adaptasi, dan mutualisme.

POLA APA YANG DIUNGKAPKAN INDEKS?

Indeks Fortune Future dibagi menjadi dua kategori ukuran: Pemimpin (perusahaan dengan kapitalisasi pasar lebih dari $20 miliar pada tahun fiskal 2016) dan Challengers (perusahaan dan startup dengan kapitalisasi pasar di bawah $20 miliar).

Perusahaan terkemuka di kedua kategori memiliki sejumlah karakteristik.

Perusahaan yang paling vital adalah di bidang teknologi dan perawatan kesehatan. Di antara 200 perusahaan teratas dalam peringkat Fortune Future, 51% Pemimpin dan 66% Penantang berada di bidang teknologi (terutama internet, perangkat lunak, dan layanan TI) atau perawatan kesehatan (terutama bioteknologi dan peralatan perawatan kesehatan).

Ini mencerminkan tren terbaru dalam ekonomi AS. Misalnya, proporsi perusahaan teknologi dan perawatan kesehatan di antara perusahaan yang terdaftar di AS dengan pertumbuhan tercepat (berdasarkan pendapatan) meningkat dari 29% pada 2010–2013 menjadi 34% pada 2013–2016.

Dominasi teknologi dan perawatan kesehatan paling kuat di 25 perusahaan teratas dan kurang menonjol di peringkat bawah. 100 Pemimpin teratas dan 200 Penantang teratas mencerminkan jumlah total perusahaan di setiap sektor dengan relatif baik, dengan pengecualian real estat dan utilitas, yang kurang terwakili dalam indeks.

Pantai Barat memimpin. 50 perusahaan teratas dalam peringkat Fortune Future (untuk Pemimpin dan Penantang) berkantor pusat di California. Salesforce.com berasal dari San Francisco, sedangkan Veeva Systems berbasis di Pleasanton. Ini bukan hanya kebetulan: 200 perusahaan Fortune Future teratas juga sangat terkonsentrasi di kawasan Pasifik (31% untuk Pemimpin, 39% untuk Penantang).

Ini konsisten dengan kekuatan Pantai Barat dalam ekonomi digital, sebuah tren yang dimulai pada 1990-an dan tetap kuat seperti sebelumnya. Dominasi wilayah Pasifik sangat mencolok bagi Penantang di 25 teratas, sedangkan 100 teratas menunjukkan lebih banyak keragaman geografis. Sekali lagi, ini konsisten dengan tren saat ini: 32% dari perusahaan publik AS yang tumbuh paling cepat pada tahun 2011–2016 berkantor pusat di wilayah tersebut.

Kinerja terbaru mendukung temuan tersebut. Peringkat Fortune Future 50 didasarkan pada data dari tahun fiskal 2016 dan sebelumnya. Sepuluh bulan adalah waktu yang lama dalam perekonomian yang dinamis saat ini.

Namun, pada awal Oktober 2017, Fortune Future 50 Leaders telah mengungguli S&P 500 sebesar 12 poin persentase dalam total pengembalian pemegang saham (TSR) sejak awal 2017. 2 Challengers mengungguli S&P SmallCap 600 sebesar 29 poin.

Terlepas dari sinyal positif tentang janji indeks, penting untuk menekankan bahwa peringkat Fortune Future bukanlah bola kristal. Strategi yang efektif tidak selalu mengikuti preseden atau pola agregat, keadaan berubah, dan kinerja selalu dapat digagalkan oleh keputusan dan keadaan individu.

Di luar peringkat itu sendiri, metodologi kami untuk menilai vitalitas memberikan pandangan kinerja yang baru dan berwawasan ke depan.

Konsep vitalitas dapat membantu perusahaan keluar dari jebakan mengemudi di jalan bergelombang hanya dengan menggunakan kaca spion. Dalam artikel berikutnya, kita akan mengeksplorasi bagaimana perusahaan mempertahankan atau memulihkan vitalitas bahkan saat mereka tumbuh dan matang.